「大空头」原型Michael Burry旗下基金80%仓位押注做空英伟达和Palantir

大空头的决心 —— Scion Asset Management 对英伟达和Palantir的80%仓位做空策略解读

在金融市场上，总是有那么一群敏锐的投资者能捕捉到市场的脉动，Michael Burry和他的Scion Asset Management就是这样一支队伍。作为「大空头」原型的他，其对冲基金Scion Asset Management在2025年11月4日公布的13F文件中，透露出了令人瞩目的做空策略。根据文件显示，Burry旗下的Scion Asset Management将80%的仓位锁定在了英伟达（NVDA）和Palantir（PLNR）这两家公司的看跌期权上，显示出他对这些科技巨头的市场泡沫风险有着深切的担忧。

在这份详细的13F文件中，我们可以清晰地看到Burry对市场的态度。英伟达作为全球领先的视觉计算公司，其股票在近年来表现强劲，尤其在人工智能领域的应用推动下股价不断攀升。而Palantir则是数据智能解决方案的先驱者，在数据分析和人工智能服务方面拥有大量的投资和项目。然而，正是这些领域的高增长潜力吸引了Burry的投资目光，同时也让他看到了潜在的风险。

Scion Asset Management持有的英伟达看跌期权名义金额为1.86亿美元，而Palantir的这一数值更是高达9.12亿美元（相当于500万股）。这种大规模布局看跌期权的策略无疑显示了Burry对这两家公司的信心不足，他认为市场价格已经过度高估，而且存在泡沫风险。

那么，Burry为什么会选择如此激进的做空方式呢？这背后隐藏着他对市场周期的深刻理解和对未来趋势的精准预测。在13F文件公布之前，市场普遍看好英伟达和Palantir的前景，但Burry却通过深入分析公司的财务状况、技术面和市场情绪，得出了与其相反的结论。

他相信，尽管这两家公司都有着令人羡慕的增长前景，但在当前的市场环境下，过度的投机行为已经使得股价脱离了其真正的价值。因此，通过锁定80%的仓位做空英伟达和Palantir，Burry正在执行他的风险管理策略，试图在市场出现回调时把握机会获利。

这种策略背后隐藏的风险是不言而喻的：如果英伟达和Palantir的市场表现远超预期，那么Scion Asset Management将会承受巨大的潜在亏损。然而，正如Burry自己所说的那样，“在金融市场上没有绝对的安全感，只有相对的风险管理”。他的做法虽然冒险，但也是对市场泡沫的一种有效检测手段，通过这种策略，Scion Asset Management正在积极地应对当前市场的风险和挑战。

总结来说，Michael Burry和他的Scion Asset Management的13F文件公布，不仅是对英伟达和Palantir的80%仓位做空策略的一次展示，也是对当前市场泡沫风险的一种警示。在金融市场中，投资者应该学会识别风险，并且勇于采取措施应对。Burry以他的实际行动告诉我们：即使是在看似一片繁荣的市场中，也需要有勇气去挖掘潜在的风险点，这样才能在未来的市场波动中保持稳健的收益。